To view this notification widget you need to have JavaScript enabled. This notification widget was easily created with NotifySnack.
  Loading... Please wait...

(TCO 6) T-Tunes, Inc. is considering the introduction of a new music player with the following price and cost characteristics

Price:
$12.99


Product Description

1. (TCO 6) T-TunesIncis considering the introduction of a new music player with the following priceand cost characteristics

Sales price per unit: $125 
Variable cost per unit: $75
Annual fixed costs: $180,000

(a) How many units must T-Tunes sell to break even?
(b) How many units must T-Tunes sell to make an operating profit of $120,000 for the year?
(c) What will the operating profit beassuming that the projected sales for the year are 7,500 units?

Consider requirements (b) and (c) independent of each other. (Points : 30) 

Question 2. 2. (TCO 4) Kramer Company has decided to use a predetermined rate to assign factory overhead toproductionThe following predictions have been made for 2010:

Total factory overhead costs

$180,000

Direct labor hours

50,000 hours

Direct labor costs

$250,000

Machine hours

60,000 hours

Compute the predetermined factory overhead rate under three different bases: (1) direct labor hours, (2) directlabor costsand (3) machine hours.

(Points : 30) 

 

Question 3. 3. (TCO 1) The Boyceville Machining Company provided you with the following information forthe fiscal year ending on December 31:

Work-in-process inventory, 12/31

$28,950

Finished goods inventory, 1/1

153,700

Direct labor costs incurred

502,150

Manufacturing overhead costs

1,364,700

Direct materials inventory, 1/1

125,400

Finished goods inventory, 12/31

255,500

Direct materials purchased

875,100

Work-in-process inventory, 1/1

50,500

Direct materials inventory, 12/31

84,700

(a) Compute the total manufacturing costs incurred during the year.
(b) Compute the total work-in-process during the year.
(c) Compute the cost of goods manufactured during the year.
(d) Compute the cost of goods sold during the year.

(Points : 30) 

 

Question 4. 4. (TCO 5) The following information relates to a product produced by Bayfield Company:

Direct materials

$50

Direct labor

35

Variable overhead

30

Fixed overhead

40

Unit cost

$155


Fixed selling costs are $1,000,000 per yearAlthough production capacity is 900,000 units per yearBayfieldexpects to produce only 800,000 units next yearThe product normally sells for $180 each. A customer hasoffered to buy 60,000 units for $150 eachCompute the effect on the net income if Bayfield accepts the specialorder. (Points : 20) 

Products by Category